网友提问:
公司想X一家外地公司,要派财务人员去做尽职调查,那么调查报告怎么写?
优质回答:
谢谢@财经奥迪特的邀请,这个问题有点老。
财务尽职调查一般是在投资方对目标公司达成初步投资意向以X行的,并且一般会聘请专业机构来做。如果老板叫公司的财务人员去做,可能多数是一个初步的尽调,并且该项X特别简单,没有什么复杂的业务。不管如何,财务人员也可以X这次全方位参与业务的机会,提高自己的能力。
财务尽调,包括对盈利质量、资产质量、营运资金等方面的分析以及对相关重要事项阐述专业的意见,如果财务人员能提出建议和可行的解决方案,那么更好。为什么要在并购前做这些,因为如果发现了之前没有预期到的大问题,那么也许X交易就没法进行了,如果发现了小问题,有可能会影响X的价格,如果出现了一些争议性的问题,可能需要双方后期共同寻找应对性的措施。注意了解下老板想要着重了解的方面,便于有的放矢。
尽调报告的书写:
个人认为,对于财务人员来说,更重要的是做好尽调的过程,至于书写,按照一定的程式即可。
1. 重要事项及风险提示。
建议把此次尽调发现的问题和风险点,在开篇做出重点提示。老板最关心的问题,才是重点。这个交易能不能进行,有没有发现导致交易无法进行的因素,拟被投企业存在哪些重要的风险,需要引起注意。
2. 标的公司的情况。
这个部分一般包括:公司的基本情况、历史的沿革、股权结构、公司的行业及业务、人员情况等。
历史沿革要明确公司历次股东变更、股权转让、增资的情况,行业如果有特殊性也要进行说明,比如一个下行的行业,收入却出奇的好,要分析下原因。
3. 财务数据列示及分析。
这是整个报告的重点部分。
我们在确定企业价值的时候,通常基于EBITDA倍数或者现金流折现法,这就意味着利润表和现金流量表是尽职调查的重中之重。当然,由于权益价值的确定以及营运资金的调整,也需要关注资产负债表。
(1) 利润表-还原真实的盈利能力
对于利润表的尽调,就是要通过分析企业的盈利来源和质量,来还原企业的真实盈利能力。需要关注收入的确认、毛利率的分析、成本结构、季节波动、费用影响、盈利质量等问题。还要深挖下当中有没有隐藏的风险,包括是否存在多套账表、数据是否一致、有收入是否有现金流、是否有与季节性无关的异常波动、内控是否有效等。将通过观察、走访、访谈、分析得出的结论予以阐述。
(2) 资产负债表-还原真实的净资产水平
对于资产负债表的尽调,要全面分析企业净资产的组成及其质量,来还原企业的净资产。
需要关注营运资金的组成、变动和运营效率,营运资金变动对现金流的影响,以及减值准备的计提、长期资产的资本化政策、折旧和产能利用,此外,还要关注净负债的辨认性。包括金融负债、或有负债、承诺事项等。
(3) 财务预测
由历史期间的营运资金、盈利能力,现金流量等,来预测未来的现金流。这部分比较复杂,不是财务人员单独就可以做出来,就算专业机构,可能也需要聘请X专家,因为对于未来的市场的预测,以及盈利预测模型,一个假设可能会使结果差之千里,具体的在这里就不详细展开了。
4. 其他需要说明的事项。
发现的其他重大问题和事项阐述。
因为我们并不是专业机构,所以报告格式还是可以调整的。但是,关键是按照顺序和重点做好尽调,那么出报告也是水到渠成的了。
以上是财会小童观点,欢迎大家评论补充。
其他网友回答
财务尽调还不够,还得请律师做法律尽调。
其他网友回答
找会计师事务所
其他网友回答
尽调都有标准格式,网上很多,几乎可以对照着查
以上内容就是小编分享的关于公司想X一家外地公司,要派财务人员去做尽职调查,那么调查报告怎么写?.jpg” />